Mối quan hệ giữa lãi suất và lạm phát, mấu chốt của nền kinh tế tăng giảm

Chúng ta thường đọc báo, nghe trên tivi những thông tin tài chính hàng ngày, có những thông tin nổi cộm như lãi suất tăng giảm, lạm phát tăng cao, suy thoái kinh tế, khủng hoảng….nhưng có được bao nhiêu người hiểu được những thông tin đó có mối quan hệ mật thiết với nhau như thế nào. Kinh tế tài chính là một môn khoa học, khoa học tài chính, có quy luật cụ thể, do vậy, chúng ta muốn khởi nghiệp gì, muốn kinh doanh gì thì cũng cần phải hiểu rõ mối quan hệ giữa lãi suất và lạm phát, kinh tế, tỉ giá, thất nghiệp…Trong nội dung này chúng ta tìm hiểu một số thông tin cụ thể trước khi khởi nghiệp.

Lạm phát và giảm phát là 2 trạng thái ngược nhau của nền kinh tế, chúng ta thường nghe nhiều về lạm phát nhưng không đủ hiểu về nó. Kinh tế lạm phát là kinh tế có tăng trưởng, kinh tế giảm phát thì ngược lại, là tăng trưởng âm. Chúng ta luôn muốn kinh tế tăng trưởng thì có nghĩa là có lạm phát, điều đó là tốt, tăng trưởng và lạm phát nếu đi đều với nhau thì rất tốt, còn tăng trưởng thấp mà lạm phát cao thì mới là nguy hiểm. Mối quan hệ giữa lãi suất và lạm phát, tăng trưởng kinh tế…tưởng trừng rối rắm nhưng lại khá đơn giản để hiểu.

Khi NHNN duy trì mức lãi suất thấp để bơm tín dụng ra nền kinh tế trong thời gian dài thì kinh tế có tăng trưởng bền vững, ví dụ GDP mỗi năm tăng 6-8% thì cũng có nghĩa lạm phát tăng tương đương tầm đó. Để dễ hình dung, tăng trường GDP là mức tăng thu nhập của 1 quốc gia, cũng như mức tăng thu nhập của 1 cá nhân. Khi thu nhập của Bạn tăng lên thì chi tiêu tăng, nhu cầu tiêu dùng tăng và giá cả hàng hóa cũng tăng theo. 

Mức tăng giá hàng hóa, tăng thu nhập, tăng gdp cùng đi theo 1 tỉ lệ cụ thể thì mọi thứ đều ổn, cuộc sống ổn định. Nhưng nếu thu nhập tăng ít, thậm chí giảm, mà giá cả tiêu dùng lại tăng lên, giá điện nước tăng, xăng tăng, nhà tăng mạnh…thì chúng ta đều cảm thấy ngộp thở vì phải chi tiêu chắt bóp. 

Mối quan hệ giữa lãi suất và lạm phát được mô tả dễ hiểu như sau: nếu lạm phát tăng mạnh so với GDP, so với thu nhập, thì xu hướng là lãi suất huy động sẽ tăng để kiềm chế lạm phát trong mức cho phép để giúp ổn định giá cả, ổn định xã hội. Khi xảy ra lạm phát quá cao, siêu lạm phát thì đồng tiền mất giá, giá hàng hóa tăng quá nhanh, thu nhập giảm, gây bất ổn xã hội. Do vậy, khi có dấu hiệu lạm phát cao thì các chính sách tiền tệ của nhà nước sẽ điều chỉnh để khống chế lạm phát.

Ngược lại, khi lạm phát quá thấp, có xu hướng kinh tế đi vào giảm phát, tức là giá hàng hóa giảm, tiêu dùng giảm, sản xuất giảm, thì nhà nước sẽ có chính sách giảm lãi suất điều hành để kích thích tiêu dùng, kích thích vay nợ, kích thích sản xuất….

Nền kinh tế vận hành xoay quanh con số lạm phát, giữ lạm phát ở mức vừa đủ, tùy theo từng nền kinh tế mà mức lạm phát ở mức nào là phù hợp, ví dụ kinh tế MỸ thì giữ lạm phát ở mức 2-3%, còn các nước đang phát triển thì duy trì lạm phát ở mức 6-8%, nó tương đương với tỉ lệ tăng trưởng gdp hàng năm.

Khi tiến hành khởi nghiệp, lựa chọn thời điểm khởi nghiệp cần tính toán phù hợp trong một chu kỳ kinh tế bởi nếu chọn vào giai đoạn lạm phát cao thì khả năng thất bại cũng rất cao. Đó là vấn đề lớn mà ít người quan tâm, lạm phát cao thì xu hướng là lãi suất sẽ tăng cao, mọi thứ nợ đều đi xuống.