Mối quan hệ giữa lạm phát và trái phiếu, cổ phiếu, hiểu rõ để đầu tư

Nếu chúng ta muốn đầu tư cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, hay thậm chí cả KHỞI NGHIỆP với một kế hoạch bài bản để sản xuất sản phẩm nào đó, dịch vụ nào đó, công nghệ nào đó….thì cũng đều cần phải hiểu rõ ràng về các mối quan hệ của các chỉ số trong nền kinh tế để biết kinh tế đang lên hay đang xuống. Cụ thể như mối quan hệ giữa lạm phát và trái phiếu, cổ phiếu, mối quan hệ giữa lãi suất với kinh tế, tài sản nợ…Trong nội dung này chúng ta sẽ tìm hiểu vài khía cạnh về vấn đề này.

lạm phát và trái phiếu có mối quan hệ với nhau như thế nào

Có một quy luật, quy tắc quan trọng mà chúng ta cần hiểu, ghi nhớ, cần phải hiểu rõ và luôn khắc trong trí nhớ của mình, đó là khi lãi suất cho vay tăng cao thì tài sản nợ sẽ giảm giá, kinh tế kém tăng trưởng. Đây rõ ràng là kiến thức cực kỳ quan trọng trong đầu tư cũng như khởi nghiệp, nhưng đa phần người trẻ tuổi, người ham thắng thua lại không hiểu được nên dẫn tới các vụ đầu tư đều thắng ít, thua nhiều. Thị trường chứng khoán, thị trường bđs và ngay cả thị trường kinh tế đều không bao giờ là đơn giản để hiểu, nó không dành cho số đông kiếm tiền bền vững mà nó dành cho 1 nhóm nhỏ, được gọi là nhà cái, hiểu được nhà cái thì mới hiểu được thị trường.

Mối quan hệ giữa LẠM PHÁT và LÃI SUẤT là quy luật lõi trung tâm của mọi hành động, khi lạm phát tăng cao và có nguy cơ vượt tầm kiểm soát thì chắc chắn là hệ thống ngân hàng sẽ phải tăng lãi suất để hút tiền về, đó là một trong nhiều cách nhưng đó là cách làm hiệu quả nhất. Một khi lãi suất bước vào giai đoạn tăng cao, ví dụ như lãi suất của FED giai đoạn 2022-2024 tăng từ 0.25 đến 5.5%, thì thị trường chứng khoán toàn cầu hầu hết là đi xuống.

Tương tự như vậy, mối quan hệ giữa lạm phát và trái phiếu, cổ phiếu, BĐS…cũng có sự biến động ngược nhau, khi lạm phát tăng cao thì lãi suất tăng cao hoặc siết tín dụng, do vậy trái phiếu giảm, cổ phiếu giảm, BĐS giảm. Nếu các tài sản nợ đang tạo ra bong bóng lớn thì chỉ cần tăng lãi suất là rất dễ gây đổ vỡ thị trường đang nóng.

Dưới đây là nguyên văn một đoạn trích:

Hỏi: mối quan hệ giữa lạm phát và trái phiếu

Trả lời:

– Rất dễ hiểu thế này. Trái phiếu hay các loại giấy nợ tương tự, Tôi sẽ gọi nó là NỢ.

– Lạm phát là một biểu hiện của nền kinh tế. Nó xảy ra khi tiền mặt mạnh lên, vì 1 lý do nào đó. Vd như việc Mỹ áp thuế nhập khẩu lên Trung Quốc, tiền mặt usd sẽ mạnh lên. (đoạn này nên được hiểu như nào cho đúng: khi bị áp thuế nhập khẩu thì xu hướng là nước xk sẽ giữ tỉ giá cao, giữ đồng nội tệ thấp để hỗ trợ xuất khẩu, như vậy đồng usd tăng giá)

– Tiền mặt, Tôi thường gọi nó là cash, mạnh lên, lạm phát chỉ là 1 biểu hiện, thì NỢ sẽ vỡ. Vỡ nợ thì lạm phát giảm, và tiền mặt sẽ yếu đi. Như 1 vòng lặp.

– Đấy, tương quan của nó chỉ có thế thôi.

Vì thế, khi Mỹ trở nên diều hâu vào năm 2018, thương chiến nổ ra, thì kinh tế thế giới chao đảo, là vậy

—————————————————

Trong đoạn trích trên có những vấn đề lớn mà rất ít người có thể hiểu được, nếu hiểu được nó thì sẽ hiểu được sự vận động của nền kinh tế nói chung. Tiền mặt mạnh lên do các nguyên nhân như hút tiền, siết tín dụng, bán usd, tăng lãi suất, do vậy các tài sản nợ (tài sản hình thành trên nợ) sẽ bị vỡ, hoặc giá đi xuống. Hiểu mối quan hệ giữa lạm phát và trái phiếu, cổ phiếu chỉ đơn giản là hiểu mối quan hệ giữa lãi suất và nợ. Trong lĩnh vực khởi nghiệp cũng vậy, khi lạm phát cao thì tiêu dùng tương lai yếu, do vậy chọn thời điểm khởi nghiệp cần tránh thời kỳ này.